“十四五”期间，国内石化行业进入规模化、集群化扩张周期，新增产能创历史新高。然而，行业规模超常规扩张、产品同质化现象日益突出，下游需求增长乏力，行业利润空间被急剧压缩，甚至陷入严重亏损区间。面对“十五五”这一转型升级的关键窗口期，需要全行业坚定信心、主动破局，通过产能优化置换推动行业反内卷突围，聚焦电子化学品、高端聚烯烃等关键产品攻关，以技术创新破解高端供给不足难题，实现从供应端驱动向市场需求驱动转型，构建高质量的现代化石化产业体系。

突围：结构优化提升核心竞争力

01  控增量、改存量，政策助力破解供给侧结构性矛盾

当前，我国石化行业在总量上呈现供强需弱的特征。一方面，随着国产化率的提高，我国石化行业形成了强大的生产和供给能力；但另一方面，消费和投资增速放缓，贸易保护主义抬头，内外需面临挑战。宏观层面的供需结构失衡加剧“内卷式”竞争，企业通过“以价换量”策略换取市场份额。一方面，扰乱市场秩序、破坏行业生态；另一方面，利润收缩挤出投资支出，甚至在光伏等新兴领域都出现了低开工率和负毛利率。对此，政府出台了一系列政策，引导企业开展良性竞争，从价格竞争转为价值竞争，促进行业进入良性发展循环。

工业和信息化部等七部门联合印发的《石化化工行业稳增长工作方案（2025—2026年）》和党的二十届四中全会为行业在“十五五”开局阶段擘画了以质效提升为核心的发展路径。严控炼油新增产能与推进老旧装置改造并行，减污降碳与产业升级协同，严格控制新增产能、有序出清落后产能、升级改造老旧产能，通过“有保有压”的组合拳为产业转型预留空间，鼓励石化企业研发创新、提高品质，推动行业高质量发展。

02  “反内卷”相关政策持续推进，加速行业拐点

为应对“十四五”以来化工产能超常规扩张导致的供需失衡、行业利润率连续下滑等严峻挑战，国家部委、行业协会联合推进相关政策的落地实施，统筹行业稳增长与促转型。稳增长工作方案直接对国内乙烯、芳烃等石化产品产能建设节奏提出了要求。政策一经发布，行业自律行动迅速展开。目前，国内精对苯二甲酸（PTA）、聚酯瓶片、己内酰胺等行业已陆续开展产业发展座谈会，联合推动装置检修增加、供应商联合减产及保价行动。目前，PTA及聚酯瓶片停车产能占总产能的18%～25%，己内酰胺（CPL）减产产能也达20%。短期来看，通过收紧市场供应，部分产品如聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET）加工差价已从低点反弹，创下近一年新高，PTA期货价格也出现回升，表明市场情绪得到了一定提振，价格实现小幅上涨。同时，此种由部委和行业协会主导、龙头企业带头执行的全行业协同模式，为化解行业“内卷式”竞争提供了有效路径，将推动行业向集约化和高效化方向发展。

03  乙烷裂解布局加快，供应风险不容忽视

进口乙烷裂解成本竞争优势明显，尤其体现在高油价时期。伍德麦肯兹数据显示，2024年，国内进口乙烷裂解与石脑油裂解装置成本差距在1500～2000元/吨。同时乙烷裂解工艺的乙烯收率可高达80%，远高于石脑油路线的30%～35%，且装置投资也相对较低。可观的利润空间吸引了大量企业涌入该领域。当前，国内乙烷裂解产能已超700万吨/年，其中除中国石油的长庆油田、塔里木油田两套装置外，新浦化学65万吨/年、卫星化学2套125万吨/年、万华化学150万吨/年等装置主要依赖进口乙烷资源。然而，相较于原料来源更多元的丙烷脱氢（PDH）路线，进口乙烷裂解路径潜藏的风险更为突出，核心在于其资源供应高度单一。

目前，美国是全球唯一具备规模化乙烷出口能力的国家，这使得我国几乎所有的进口乙烷都源于美国。2025年上半年，中美关税政策的反复博弈，以及美国一度对乙烷出口实施的许可证限制，直接威胁到了原料的稳定供应。尽管相关限制在后期得以解除，但这种“过山车”式的政策波动深刻揭示了供应链的脆弱性和不可控性，且中美博弈在未来相当长一段时间内都将持续存在。同时，出口设施、运输条件等因素的影响也为未来进口乙烷裂解项目的长期稳定运营和盈利预期带来了严峻挑战。

04  战略性新兴产业及未来产业为化工新材料市场注入强劲动能

近年来，新能源、电子信息、医疗健康等战略性新兴产业为化工新材料带来广阔的市场空间，多个细分赛道对化工新材料的需求呈现两位数增长。新能源领域，锂电池隔膜、电解液等材料需求旺盛；电子信息领域，半导体封装材料、显示材料需求持续增长；医疗健康领域，医用高分子材料、生物可降解材料应用加速，这些高增长赛道正成为化工新材料产业的重要增长引擎。

与此同时，人形机器人、低空经济等未来产业即将迎来爆发期，展现出巨大的发展潜力，将为化工新材料的持续发展注入强劲动能。据相关预测，未来5年我国人形机器人产业年复合增长率有望高达80%，低空经济产业增速也将接近17%。这些新兴领域的爆发式增长，将为高性能工程塑料、高性能纤维、固态电池等化工新材料带来广阔的市场前景。

05  化工新材料供需两旺，是石化行业突围的重要方向

从需求侧来看，我国化工新材料市场规模居全球之首，2025年需求量接近5000万吨；在战略性新兴产业及未来产业的驱动下，预计未来需求增速将保持在7%以上，远高于全球化工新材料的平均增速及大宗化学品的需求增速；同时正在加速向电子信息、医疗健康等高端应用领域渗透。

从供应端来看，化工新材料整体自给率大幅提升。面对持续旺盛的市场需求，外资企业纷纷抢滩中国化工新材料市场。据不完全统计，2021—2025年间，巴斯夫、沙比克、英力士等外资（含合资）公司在华规划或投资的化工新材料相关产能合计已超700万吨/年。在此背景下，本土企业也奋起直追，国产替代进程全面加速。“十四五”期间，我国化工新材料自给率从54%快速提升至66%。

从业态模式来看，以客户需求驱动创新与共赢的合作模式正在兴起。企业更加注重全产业链多方位合作共赢，通过构建研发—生产—应用垂直整合生态，与下游用户深度绑定，实现多方共赢。

总体而言，化工新材料需求的持续增长、产业的快速发展以及新业态模式的迅速兴起，正为化工行业的产品结构优化与转型升级提供关键动力与突破口。

重塑：“新三化”引领高质量发展举措

01  立足科技创新，向智能化、绿色化、融合化发展

党的二十届四中全会为行业发展指明了方向，“十五五”时期建设现代化产业体系要坚持智能化、绿色化、融合化方向。智能化将重塑产业体系和实体经济，绿色化和融合化将构建国家发展新优势。稳增长工作方案将“强化产业科技创新”置于五大任务之首，与扩大有效投资、拓展市场需求形成协同。科技创新是起点，投资优化是过程，需求拓展是结果；新的需求出现又推动企业持续创新迭代，循环往复驱动行业高质量增长。未来石化工业将以“新三化”为蓝图，以科技创新为立足点，加速突破重点领域关键核心技术，推动产品向价值链高端延伸，推进传统基础设施更新和数智化改造，推进科技创新和产业创新深度融合，为建设现代化产业体系、巩固壮大实体经济根基贡献石化力量。

02  石油石化企业已从信息化和数字化向智能化迈进

智能化作为产业体系重塑的核心引擎，正推动石油石化企业经历从信息化、数字化到智能化的深刻跃迁，为破解效率、安全与创新瓶颈提供了全新范式。我国石油石化企业的数字化征程始于本世纪初，历经了集中建设、深化集成、协同应用与数据驱动等阶段，基本完成了业务流程的信息化覆盖与数据资源的初步积累。然而，面对当前行业“增产不增利”的效益困局与日益复杂的生产运营环境，传统的数字化工具已显乏力。它虽能实现数据的记录与流程的线上化，但在应对市场波动、优化复杂工艺、预警潜在风险、实现产业链协同等方面，缺乏前瞻性、自适应与自主决策能力。这正是“内卷”僵局在技术层面的映射—企业拥有海量数据资源，却未能有效利用这些资源来助力精准决策与价值创造。

因此，走向智能化是必然选择，其本质是借助行业大模型与专业智能体等前沿人工智能技术，对企业进行全方位赋能：在生产运营环节，通过构建工艺优化、设备预测性维护、安全智能管控等专业模型，实现从“人控”到“智控”的转变，深度挖掘节能降耗、提质增效的潜力，直接对冲成本压力与安全风险；在经营决策环节，利用市场分析、供应链优化等智能体，实现对需求变化的敏捷感知、对原料采购与产品排产的精准调度，从而在“红海”竞争中捕捉差异化机会，提升运营韧性；在研发创新环节，AI辅助的分子设计、材料研发与试验模拟，将大幅缩短高端“卡脖子”材料及绿色新材料的开发周期，加速产品结构向价值链高端攀升，从根本上摆脱同质化竞争。

这一智能化跃迁，与绿色化（构建全产业链减碳体系）和融合化（深化产业链生态与“四链”协同）共同构成“新三化”蓝图。智能化为绿色化提供精准管控与优化工具，为融合化搭建高效协同与价值共创平台。展望“十五五”，以AI赋能为标志的智能化突破，将成为石油石化企业重塑核心竞争力、构建现代化产业体系的核心支柱。它标志着行业从规模扩张的旧赛道，全面转向以数据与智能驱动效率、创新与可持续发展的新赛道，为最终实现高质量发展注入决定性动能。

03  构建“源头—过程—末端”全产业链减碳体系

在“双碳”目标引领下，绿色化已成为石化企业转型发展的核心方向。传统企业需系统构建“源头减量—过程优化—末端治理”的全链条减碳体系。

在源头减量方面，企业需调整能源与原料结构，降低全生命周期碳排放基数；可通过积极布局风电、光伏等可再生能源发电项目，探索绿氢制备与规模化应用，市场化采购绿电、参与绿证交易等方式，提升清洁能源消费占比；同时，加快推动原料绿色替代，例如扩大生物航煤、绿色甲醇等低碳清洁燃料的生产与使用，并通过技术创新与产业协同，加速生物基材料对传统石油基材料的替代进程，从源头减少化石碳的输入，为全产业链降碳奠定基础。

在过程控制方面，企业应聚焦生产环节的节能提效与精细管理。通过借助工艺优化、催化体系升级、装置能量集成与高效节能设备的推广应用，提升能源利用效率。同时，深度融合大数据、人工智能、物联网等数字化技术，构建生产运营智能管控平台，实现能耗物耗的实时监测、动态优化与预测性维护，有效减少非计划停工，降低非计划停工与能耗物耗，实现生产过程的低碳化、智能化运行，在保障安全稳定生产的同时，持续降低单位产品能耗与碳排放强度。

在末端治理方面，企业需加强碳排放的捕集、回收与资源化利用能力；规模应用碳捕集、利用与封存（CCUS）技术，并大力发展塑料循环等资源化技术。最终，通过建立完善的碳管理体系，推动企业从“燃料型”向“材料型”与“能源公司”的深刻转型。

04  上下游融合构建有竞争力的垂直产业链生态圈

当前，新业态模式的不断涌现，对化工产品特别是化工新材料的快速迭代与市场拓展提出了更高的要求，也推动全产业链向更深层次的协同与合作方向演进。在这一趋势下，构建高度融合、富有竞争力的垂直产业链生态圈已成为行业发展的关键。在产业链上游，与原材料供应商的深度协同是保障供应链安全与稳定性的重要基础。例如，吉林化纤与中国石油在丙烯腈领域建立的长期战略合作，不仅增强了原料供应的韧性，也为后续产品的高质量开发提供了支撑。而在下游，与终端客户深度协作成为拓展高端市场的重要途径。以万华化学、巴斯夫等企业为代表，通过与汽车、电子等行业客户紧密协作，提供从材料选型到应用优化的一体化解决方案，不仅助力新产品顺利导入市场，也推动了企业从“卖产品”向“提供价值服务”的战略转型。通过上下游的通力协作，实现全产业链的价值共创共赢。

05  “四链”深度融合助力化工新材料产业发展

当前，化工新材料行业面临着创新链、产业链、资金链、人才链“四链脱节”的挑战，推动“四链”深度融合，对实现化工新材料产业的高质量发展具有重要意义。

在创新链与产业链融合方面，要充分发挥企业创新主体作用，与高校、科研院所建立长期稳定的产学研用协同机制，围绕关键共性技术和“卡脖子”问题开展联合攻关，加快从实验室成果向中试放大和产业化应用转化，缩短技术培育周期，提升科技成果转化效率。在资金链与产业链融合方面，要创新投融资机制，引导社会资本、产业基金、风险投资等各类资本向化工新材料领域集聚，支持企业开展技术研发、产能建设和市场开拓，通过资本力量助力新材料快速导入并占领市场。在人才链与产业链、创新链融合方面，要坚持以产业发展需求为导向，优化人才培养体系，重点围绕电子化学品等领域，培养既懂技术又懂市场的复合型人才，打造专业化、高水平的人才队伍。推动人才链智慧反哺创新链、产业链和资金链，形成“以产聚才、以才促产”的生动局面。

通过“四链”深度融合，将有效打通从基础研究到产业应用的创新通道，破解“有技术无产业、有产业无资金、有资金无人才”的困境，为化工新材料产业高质量发展注入强劲动力。

结论及建议

01  大宗品避免无效内卷

石化行业当前正面临国内外新增供应压力持续加剧与下游需求结构性转换的双重挑战，这种盈利低迷的状态预计将贯穿整个“十五五”时期。面对这一严峻形势，行业必须坚决摒弃以规模扩张为导向的“内卷式”发展模式，应重视原料路线的低成本优化和产品结构的高端化差异化发展，通过提升产业链协同效率和价值创造能力，走出长期低盈利的周期底谷。

02  新材料发展选对赛道和发展模式

未来，随着新能源、低空经济、人形机器人、电子信息、生物医药等战略性新兴产业及未来产业的高速发展，化工行业的盈利重心将从传统大宗商品转向战略性新兴产业和未来产业所带来的上下游产业链潜在需求增长。面对这一趋势，行业必须强化顶层设计，创新体制机制，以市场需求为导向，加强资本运作，整合产业资源，构建协同高效的全新发展模式。

03  健全绿色低碳机制

石化行业应将健全绿色低碳机制作为实现高质量发展的核心支柱，着力构建并完善覆盖区域、行业、企业和产品的碳核算体系，推动建立统一的碳排放因子数据库和产品碳足迹核算规则，为精准降碳奠定基础。同时，开发生物基材料等产品品种，发展循环经济，推广“减量化、再利用、资源化”模式，加强关键技术创新，突破废塑料化学回收等核心技术，推动产业从“规模扩张”向“价值提升”转变，构建“资源节约、环境友好”的现代产业体系。

04  借助数智化赋能产业链

以人工智能、5G、工业互联网等新一代信息技术为核心抓手，推动其在研发设计、生产运行、供应链管理和市场服务等全产业链环节的深度融合应用，从系统层面破解长期制约行业发展的效率、安全与成本等关键痛点，促进产业链上下游协同联动与价值共创。加快部署高可靠性的工业网络与智能装备体系，并依托AI大模型和专业智能体实现工艺参数智能优化、设备预测性维护和风险前瞻预警，持续提升生产运行的精准性、稳定性与整体韧性。